[비즈니스포스트] 현대글로비스 목표주가가 낮아졌다.

현대글로비스 2분기 실적이 예상치에 미치지 못하면서 올해 연간 실적 추정치가 낮아진 영향을 받았다.
 

송선재 하나증권 연구원은 31일 현대글로비스 목표주가를 기존 26만 원에서 25만 원으로 낮춰잡았다. 투자의견은 '매수(BUY)'를 유지했다.

현대글로비스는 2분기 연결기준으로 매출 6조5300억 원, 영업이익 4126억 원을 거뒀다. 2022년 2분기와 비교해 매출은 5%, 영업이익은 8% 줄어든 것이다.

사업부분별로는 물류, 해운, 유통 매출이 각각 5%, 6%, 5% 감소했다.

현대글로비스는 2분기 용선료·인건비 등이 상승한 영향을 받아 수익성이 다소 하락했고 영업외적으로는 외환손실 등으로 기타 손실 177억 원이 반영됐다.

다만 현대글로비스는 2021~2022년 영업이익 증가에 기여했던 시황 사업들이 운임 인하와 비용 증가로 주춤하고 있는 가운데도 회사의 핵심 가치를 결정하는 구조적 요인들인 PCTC(자동차운반선)와 CKD(반조립제품) 부문에서의 성장동력은 굳건한 것으로 분석됐다. 

송 연구원은 "예상치를 소폭 하회한 2분기 실적을 고려해 연간 실적 추정치를 하향했다"고 현대글로비스 목표주가를 낮춰잡은 이유를 설명했다.

그러면서 "현대글로비스는 주가수익비율(P/E, 주가를 주당순이익으로 나눈 값) 5배 대의 낮은 밸류에이션과 개선되는 주주환원을 고려할 때 주가가 저평가된 상태"라고 덧붙였다.

현대글로비스는 올해 연결기준으로 매출 26조3630억 원, 영업이익 1조6340억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2022년보다 매출은 2.3%, 영업이익은 9.2% 줄어드는 것이다. 허원석 기자