[비즈니스포스트] NH투자증권이 삼성생명 주식 투자의견을 매수로 상향했다. 목표주가도 높였다.

삼성생명이 새 국제회계기준(IFRS17) 도입에 따른 이익 증가에 힘입어 주주환원을 확대할 것이라는 전망을 내놓으면서다. 
 

정준섭 NH투자증권 연구원은 27일 삼성생명 목표주가를 기존 7만9천 원에서 8만7천 원으로 높였다. 투자의견도 중립(HOLD)에서 매수(BUY)로 상향 조정했다.

26일 삼성생명 주가는 6만5100원에 장을 마쳤다.

정 연구원은 “삼성생명은 현재 주가 대비 충분한 상향 여력이 있다”며 “개선된 이익 체력과 높은 주주환원 가시성을 반영한다”고 말했다.

삼성생명은 올해부터 도입된 IFRS17의 영향으로 지난해보다 26.5% 증가한 2조32억 원 규모의 순이익을 낼 것으로 전망됐다.

수익성 지표인 보험계약마진(CSM)도 향후 4년간 연평균 14% 이르는 높은 수준의 증가율을 나타낼 것으로 예상됐다.

삼성생명은 이러한 이익 확대를 바탕으로 주당배당금(DPS)을 지난해 3천 원에서 4천 원으로 늘릴 것으로 전망됐다.

정 연구원은 “삼성생명도 금융당국의 IFRS17 계리적 가정 가이드라인에 따라 향후 재무제표 수정이 불가피하지만 이익과 주주환원, 기업가치는 다른 경쟁사보다 영향이 제한적일 것이다”고 내다봤다. 조승리 기자