SK텔레콤 주식 매수의견이 유지됐다.

5G 순증가입자 점유율이 증가하고 있으며 카카오와 협업을 강화하면서 새로운 사업기회를 만들 것으로 예상됐다.
 

최관순 SK증권 연구원은 7일 SK텔레콤 목표주가를 33만 원, 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

6일 SK텔레콤 주가는 22만5천 원에 거래를 마쳤다.

최 연구원은 “5월 5G 순증가입자가 늘면서 주가가 오를 기반을 다졌다”며 “카카오와 협업 강화로 새로운 사업기회가 창출될 수 있다”고 바라봤다.

5월 기준 SK텔레콤 5G 가입자는 311만 명, 점유율 45.2%를 보였다. 순증가입자 점유율은 48.3%로 4월보다 4%포인트 증가했다. 

SK텔레콤은 지난해 11월 카카오와 3천억 원 규모의 상호 지분투자를 한 뒤 협업성과가 나오고 있다.

카카오톡의 더보기 메뉴에 11번가가 추가됐으며 카카오톡 아이디로 11번가에 회원가입 및 로그인을 할 수 있다. 카카오페이로 결제도 할 수 있다. 

최근 SK텔레콤의 ‘점프AR(증강현실)’ 대표 캐릭터를 카카오 이모티콘 스토어에서 판매하는 등 다양한 협업을 진행하고 있다.

최 연구원은 “카카오와 협업은 SK텔레콤 서비스의 이용자 기반을 넓히고 다양한 사업기회를 창출할 수 있는 기회”라고 내다봤다.

SK텔레콤은 2분기 시장 기대치에 부합하는 실적을 거둔 것으로 추정됐다.

2분기 영업수익 4조5184억 원, 영업이익 3119억 원을 거둬 2019년 2분기와 비교해 영업수익은 1.8% 늘었지만 영업이익은 3.4% 줄었을 것으로 추정됐다. 

5G 가입자가 증가하면서 이동전화 수익이 지난해 같은 기간보다 2.4% 증가한 2조4951억 원으로 추산됐다. 다만 투자 확대에 따라 감가상각비가 1년 전보다 5.6% 늘어 영업이익은 소폭 감소한 것으로 추산됐다.

SK텔레콤은 2020년 연결기준 매출 18조2030억 원, 영업이익 1조1416억 원을 거둘 것으로 예상됐다. 2019년보다 매출은 2.6%, 영업이익은 2.9% 늘어나는 것이다. [비즈니스포스트 고두형 기자]