삼성SDS 주가가 오를 것으로 전망됐다.

삼성 계열사 실적 개선으로 IT투자가 늘어 수혜를 보고 물류부문 성장도 이어질 것으로 예상됐다.
 

최관순 SK증권 연구원은 삼성SDS의 목표주가 25만 원, 투자의견 매수(BUY)를 새로 제시했다.

삼성SDS 주가는 28일 19만9천 원으로 장을 마쳤다.

최 연구원은 “삼성SDS의 대내외 사업이 고르게 성장할 것”이라며 “2020년 계열사의 실적 개선으로 IT투자가 확대되는 점도 긍정적"이라고 내다봤다.

삼성SDS의 연결매출 가운데 70% 이상을 차지하는 삼성전자와 종속기업이 2019년 실적 부진으로 IT투자가 부진했으나 2020년 실적 개선 전망을 바탕으로 IT투자가 늘어날 것으로 전망됐다.

대외사업인 물류 업무처리 아웃소싱(BPO)부문 성장도 이어질 것으로 전망됐다.

최 연구원은 “물류BPO는 다양한 고객사 확보로 전체 매출에서 차지하는 비중이 3분기 기준 16.4%까지 높아졌다”며 “2021년에는 25%까지 커질 것”이라고 바라봤다.

물류비 절감과 운영 효율화로 수익성도 개선될 것으로 보인다. 올해 물류BPO 영업이익률이 2018년보다 0.7%포인트 높아질 것으로 전망됐다. 

삼성SDS는 2020년 연결기준 매출 12조155억 원, 영업이익 1조819억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2019년 추정치보다 매출은 9.4%, 영업이익은 13.2% 늘어나는 것이다. [비즈니스포스트 김남형 기자]