LS산전 주가가 오를 것으로 전망됐다.

전방산업 수요가 감소했지만 교체수요에 힘입어 영업이익이 시장 기대치를 충족할 것으로 예상됐다.
 

이동헌 대신증권 연구원은 16일 LS산전 목표주가 6만2천 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다.

15일 LS산전 주가는 4만8050원에 거래를 마쳤다.

이 연구원은 “LS산전은 에너지저장장치(ESS)투자 부진, 국내 설비투자 감소, 한국전력 투자 위축 등 전방산업 수요가 줄어든 상황에서도 교체수요를 통해 안정적으로 이익을 내고 있다”며 “하반기부터 업황이 점진적으로 개선될 것이라는 기대를 감안하면 투자부담이 낮은 주가”라고 바라봤다.

LS산전의 전체 매출에서 교체수요 매출이 차지하는 비중은 40%가 넘는 것으로 파악됐다. 교체수요는 전선이나 부품이 노후화돼 교체하는 것을 말한다.

에너지저장장치에서 화재가 잇달아 발생하며 국내 에너지저장장치 발주가 정체됐지만 6월12일 화재사고 조사결과 발표를 기점으로 관련 수요가 다시 늘어날 것으로 전망됐다.

이 연구원은 “하반기 밀려 있던 에너지저장장치사업의 발주가 시작되면 LS산전이 사업을 따낼 가능성이 높다”고 내다봤다. 

LS산전은 북당진·고덕에서 진행되는 400억 원 규모의 고압류직류송전(HVDC)사업을 수주할 것으로 예상됐다. 이에 따라 500억 원 규모의 매출을 거둘 수 있을 것으로 전망됐다. 

LS산전은 2019년 2분기 연결기준으로 매출 5947억 원, 영업이익 467억 원을 거뒀을 것으로 추산됐다. 2018년 같은 기간보다 매출은 10%, 영업이익은 28.6% 줄어들지만 시장 기대치보다 매출은 0.8%, 영업이익은 1.7% 늘어나는 수치다. [비즈니스포스트 박지혜 기자]