코오롱글로벌 목표주가가 높아졌다.

코오롱글로벌은 2019년 주택부문 실적 증가가 두드러질 것으로 전망된다.
 

송유림 한화투자증권 연구원은 12일 코오롱글로벌 목표주가를 기존 1만1천 원에서 1만2천 원으로 높여잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

코오롱글로벌 주가는 11일 8290원으로 거래를 마쳤다.

송 연구원은 “코오롱글로벌 주택부문의 실적 증가가 예상보다 더 가파를 전망”이라며 “올해 실적 개선을 감안하면 현재 주가는 지나치게 낮다”고 말했다.

코오롱글로벌은 5일 2019년 실적 전망으로 매출 3조6500억 원, 영업이익 1200억 원을 제시했다. 2018년보다 매출은 8.7%, 영업이익은 56.5% 늘어나는 것으로 영업이익은 사상 최대 수준이다.

주택 매출이 2018년 6678억 원에서 올해 1조 원을 넘어서면서 실적에 크게 기여할 것으로 보인다. 2019년 분양계획은 1만1261세대로 2018년 4634세대에서 2배 이상 늘어날 것으로 예상된다.

송 연구원은 “2015년 이후 매년 주택부문 신규 수주액이 1조5천억 원 수준을 유지했고 주택 수주잔고도 5조7천억 원으로 풍부하다”며 “향후 2~3년 동안 유사한 수준의 매출이 지속될 것”이라고 내다봤다.

수입 자동차 BMW 판매와 사후관리(A/S)를 주로 하고 있는 유통부문도 이익 성장이 가능할 것으로 전망됐다. A/S부문 매출 확대 효과가 상반기까지 이어지고 BMW의 신차 출시 효과도 기대된다.

BMW코리아의 신차 판매전략이 판매대수에서 수익성 위주로 선회하면서 마진 개선 효과가 나타날 것으로 보인다. 또 BMW 3시리즈, X5, X7 등 신차 출시가 예정돼 있어 내년까지 매출 회복 및 수익성 개선이 이어질 것으로 예상된다.

송 연구원은 “코오롱글로벌은 세운4구역, 넷마블 제2사옥, 환경부문 해외 수주 등 주택 외에도 건설부문 실적을 견인할 요인이 있고 장기적으로도 풍력발전과 임대주택사업 성과가 기대된다”고 말했다. [비즈니스포스트 김디모데 기자]