[비즈니스포스트] 삼성바이오로직스가 1분기에 시장추정치를 소폭 웃도는 실적을 낸 것으로 추산됐다.

허혜민 키움증권 연구원은 2일 “삼성바이오로직스가 1분기 시장 추정치를 소폭 상회하는 실적을 낸 것으로 추정한다”며 “지난해 4분기 이연된 물량이 1분기에 발생하면서 1분기 실적을 이끈 것으로 파악된다”고 바라봤다.
 

삼성바이오로직스는 2026년 1분기 연결기준으로 매출 1조2813억 원, 영업이익 5813억 원을 낸 것으로 추산됐다. 2025년 1분기와 비교해 매출은 28%, 영업이익은 35% 늘어나는 것이다.

시장추정치와 비교하면 매출은 2.6%, 영업이익은 2.0% 웃도는 수준이다.

최근 원/달러 환율 급등이 삼성바이오로직스의 1분기 실적에 미친 영향은 제한적인 것으로 분석된다.

허 연구원은 “원/달러 환율이 1500원 이상인 시점에서 대규모 물량이 공급됐을 경우 고환율에 따른 실적 수혜가 예상된다”며 “하지만 보수적 관점에서 1분기 평균 원/달러 환율은 1465.16원으로 2025년 4분기보다는 1%, 2025년 1분기보다도 1% 상승한 수준”이라고 파악했다.

인수를 마친 미국 록빌 공장과 관련한 실적은 3분기부터 반영될 것으로 전망됐다.

허 연구원은 “미국 록빌 공장은 2분기 생산 물량이 3분기부터 매출로 인식될 것으로 예상한다”며 “6공장 착공은 미국과 유럽의 의약품 관세율 확정 등의 윤곽이 나온 이후 가능할 것”이라고 내다봤다.

삼성바이오로직스는 2026년 연결기준으로 매출 5조4764억 원, 영업이익 2조4747억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2025년과 비교해 매출은 20%, 영업이익은 20% 증가하는 것이다.

이날 허 연구원은 삼성바이오로직스 목표주가를 210만 원, 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

1일 삼성바이오로직스 주가는 157만2천 원으로 거래를 마쳤다. 장은파 기자