[비즈니스포스트] 넥센타이어가 2분기 시장 기대치에 부합하는 실적을 거둘 것으로 예상됐다.

신윤철 키움증권 연구원은 23일 넥센타이어 목표주가를 1만2천 원으로, 투자의견을 ‘매수(BUY)’로 각각 유지했다.
 

22일 넥센타이어 주가는 7690원에 거래를 마쳤다.

신 연구원은 “넥센타이어는 올해 연간 실적 가이던스로 영업이익률 10%를 제시했다”며 “하반기 물류비 상승을 방어하기 위해서는 체코 2공장의 빠른 생산량 확대(램프업)가 필요한 상황”이라고 말했다.

넥센타이어는 2분기 매출 7222억 원, 영업이익 614억 원을 낸 것으로 추산됐다. 2023년 2분기와 비교해 매출은 4.4%, 영업이익은 65.6% 늘어난 것이다. 매출과 영업이익 모두 시장기대치에 부합하는 실적이다.

신 연구원은 “기존 평균 유럽 타이어 운반 해상운임단가는 1본당 3달러 수준에 형성됐고, 재계약 이후 상승할 가능성이 높다”며 “따라서 유럽 현지 생산을 통한 물류비 절감효과 극대화가 하반기 영업이익 개선의 핵심이 될 것”이라고 내다봤다.

체코 공장은 1공장 550만 본, 2공장 550만 본 등 연간 총 1100만 본을 생산할 수 있도록 증설됐다. 

신 연구원은 “체코 공장은 연내 800만 본 수준까지는 생산능력을 끌어올릴 수 있을 것”이라며 “특히 유럽은 고인치 신차용 타이어(OE) 공급이 주를 이루는 시장이기에 현지 공급망 안정화에 따른 영업 레버리지 확대가 기대된다”고 말했다. 조성근 기자