오릭스는 한국 저축은행 시장에 처음으로 진출한 일본계 금융기업이다.

2010년 푸른2저축은행을 인수한 데 이어 지난해 스마일저축은행 경영권까지 넘겨받았다. 오릭스는 두 저축은행을 OSB저축은행으로 통합해 운영하고 있다.

오릭스 이전에도 일본계 금융자본은 대부업계를 중심으로 제2금융시장에 다수 진출했다. 외환위기 직후 법정 최고이자율 제한이 없어진 틈을 타 일본 대부회사들이 시장을 장악했다. 올해 3월 기준으로 대부잔액 상위 10개 회사 중 5개는 일본계 자본이다.

오릭스는 일본계 자본이 대부업에서 나아가 저축은행까지 손에 넣을 길을 터준 것으로 평가받는다.

오릭스가 저축은행을 인수한 이후 다른 일본 금융사들도 물밀듯이 저축은행 인수에 나섰기 때문이다. 현재 일본계 자본은 국내 저축은행업계 총자산의 15% 가량을 차지하고 있다.

◆ 일본 금융사 중 저축은행 시장 첫 진출한 오릭스

오릭스가 현재 운영하는 OSB저축은행은 3월 기준으로 총자산 8584억 원에 이른다. 개인 대상 소액대출 대신 기업 담보대출 위주로 안정적 영업을 하는 것으로 알려졌다.

오릭스는 2010년 6월 푸른저축은행 자회사인 푸른2저축은행을 인수하면서 국내 저축은행시장에 발을 들여놓았다. 오릭스는 지분 85%를 넘겨받고 이름도 오릭스저축은행으로 바꿨다.

오릭스는 본래 하나대투증권과 컨소시엄을 구성해 푸른2저축은행을 인수할 예정이었다. 하나대투증권이 재무적투자자(FI)로 나서고 오릭스가 전략적투자자(SI)를 맡았다. 그러나 그해 4월 하나대투증권이 자금문제로 인수를 포기하자 오릭스는 단독으로 1190억 원을 내고 푸른2저축은행의 경영권을 받았다.

푸른2저축은행은 2010년 6월 기준으로 총자산 6936억 원에 자기자본 796억 원으로 비교적 재무구조가 건실한 편이었다. 당시 저축은행업계의 가장 큰 문제였던 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출에 따른 부실도 적었다. 오릭스는 주요 영업지점이 서울 서초와 잠실 등 입지조건이 좋은 곳에 있었던 것도 높이 평가한 것으로 알려졌다.

금융당국도 오릭스가 국내 저축은행 시장에 진출하는 것을 반겼다. 저축은행간 경쟁을 만들고 부실저축은행에 투자한 공적자금을 회수할 수 있었기 때문이다. 국내 대기업이 각자 저축은행을 2~3개씩 보유한 상황이라 추가 인수여력이 없었던 것도 한몫 했다.

예금보험공사 관계자는 "당시 예금보험기금의 저축은행 계정이 마이너스 3조 원에 이른 상황이었다”며 “일본계 자본을 마다할 이유가 없었다”고 말했다.

예금보험공사는 오릭스가 지난해 11월 스마일저축은행을 인수할 때도 긍정적이었다. 오릭스는 오릭스저축은행 명의로 지난해 9월16일 마감한 본입찰에 응모해 국내 금융자본과 경쟁 끝에 승리했다. 인수 후 오릭스는 오릭스저축은행과 스마일저축은행을 합쳐 OSB저축은행을 출범했다.

이 인수는 예금보험공사가 가교저축은행을 설립하지 않고 영업정지없이 자산부채이전(P&A) 방식을 채택한 첫 사례다.

스마일저축은행은 2012년 말 기준으로 총자산 2323억 원이었다. 그러나 국제결제은행(BIS) 비율이 -14.05%까지 떨어지면서 결국 부실금융기관으로 지정돼 시장에 매물로 나왔다.

예금보험공사의 한 관계자는 “오릭스저축은행의 경우 스마일저축은행의 6개 지점 중 부산에만 특히 관심이 많았다”며 “특정자산 인수를 원하는 오릭스와 더 많은 자산을 매각하려는 예금보험공사 간 협상이 있었다”고 말했다.

오릭스저축은행은 2012년 6월 기준으로 BIS비율이 16.82%까지 올라가는 등 재무구조가 건전하다는 평가를 들었다. 그러나 안정에 치중한 나머지 수익성이 미흡해 2012년 상반기에 당기순손실 44억 원을 내며 적자전환하기도 했다.

이 때문에 2012년 말부터 스마일저축은행 인수 이후까지 재매각설이 꾸준히 제기됐다. 경영권을 팔아 차익을 얻으려 한다는 예상이었다.

그러나 오릭스는 끝까지 저축은행사업을 포기하지 않았다. 오히려 지난해 1월 옛 제일은행 출신 임직원들을 대거 영입했다. 당시 새로 임명된 킷스 샤켓 신임 최고경영자는 전 제일은행 부행장 출신이다. 장찬 최고운영책임자도 제일은행에서 소매리스크 관리부문 상무로 일했다.  

◆ 제이트러스트 SBI그룹 제2금융권 장악

오릭스 외에도 여러 일본계 금융자본이 국내 제2금융권 시장에 몰려오고 있다. 기존에도 우위를 차지했던 대부업에 이어 저축은행과 캐피털도 눈독을 들이고 있다.

일본계 금융자본은 대부업시장에서 가장 비중이 높다. 1999년 A&P파이낸셜이 ‘러시앤캐시’ 브랜드로 국내에서 대부업 영업을 처음으로 시작했다. 이후 산와대부와 제이트러스트 등 대규모 대부업체가 뒤를 이었다.

지난 27일 기준으로 일본계 대부기업의 국내 전체 대부잔액은 4조4천억 원이다. 자산 100억 원 이상인 대부기업 92개의 전체 대부잔액 8조1천억 원 가운데 55%에 이른다. 시장 1위와 2위를 차지한 러시앤캐시와 산와머니가 연간 벌어들이는 수익만 약 1천억 원인 것으로 알려졌다.

일본계 금융자본은 정부의 대부업 규제가 시작되자 저축은행으로 방향을 돌렸다. 지난해 말 일본계 저축은행의 총자산은 5조6395억 원이다. 저축은행 시장 전체 자산인 38조9727억 원의 14.5%를 차지하는 수치다.

특히 제이트러스트가 국내 제2금융권 기업인수에 가장 관심을 보이고 있다. 제이트러스트는 대부업을 비롯해 부동산과 IT 등의 분야에서 22개 계열사를 보유한 종합금융그룹이다. 지난해 말 기준으로 총자산은 3161억 엔에 이른다.

제이트러스트는 2011년 네오라인크레디트를 인수하면서 본격적으로 한국 사업을 시작했다. 이후 KJI대부와 하이캐피탈대부 등을 추가로 인수하면서 현재 국내 대부업계 자산 4위까지 올라왔다.

제이트러스트는 2012년 자회사 KC카드를 통해 영업정지된 미래저축은행을 인수하고 회사이름을 친애저축은행으로 바꿨다. 친애저축은행은 현재 총자산 9141억 원을 기록하고 있다.

제이트러스트는 지난달 중순 한국스탠다드차타드(SC)금융지주 자회사인 SC저축은행과 SC캐피탈을 인수하기로 결정했다. 제이트러스트가 이 인수를 마칠 경우 국내 자산만 8조 원에 이르는 금융그룹이 된다.

제이트러스트는 현재 진행중인 캐피털시장 2위 기업 아주캐피탈 인수전에서도 가장 유력한 후보로 떠오르고 있다. 제이트러스트는 대부기업 3개를 사실상 폐업하더라도 아주캐피탈 인수를 원하는 것으로 알려졌다.

일본 최대 금융그룹인 SBI그룹도 지난해 3월 현대스위스저축은행을 인수했다. SBI그룹은 인수 후 SBI저축은행으로 이름을 바꾸고 1조102억 원을 유상증자했다.

SBI그룹은 지난 17일 이사회를 열어 오는 9월 말까지 총 4개로 나뉜 저축은행 계열사를 흡수합병하기로 결의했다. 이 경우 SBI저축은행은 총자산이 3조8220억으로 올라가면서 단번에 저축은행 1위 기업이 된다.

A&P파이낸셜그룹도 대부업에서 벗어나 이달 OK저축은행과 OK2저축은행를 출범했다. 국내법인인 아프로서비스그룹의 최윤 대표가 직접 은행장을 맡을 정도로 공을 들이고 있다.

최 은행장은 이달 7일 영업을 시작하면서 두 저축은행을 통합하겠다고 밝혔다. 현재 영업지점이 없는 강원도와 영남권 저축은행을 추가로 인수해 영업망을 확대하겠다는 계획도 내놓았다.

◆ 서민 대출부담 높아지나

일본계 금융자본이 국내 제2금융권에 앞다퉈 몰려온 이유는 두 나라의 금리와 제도 차이다. 현재 일본 정부가 ‘제로금리’ 정책을 쓰면서 일본기업은 현지에서 1~4%의 금리로 자금을 조달할 수 있다. 국내 대부기업의 평균 조달금리 8~12%와 상당한 차이가 난다.

국내 대부업 관련 규제가 일본보다 훨씬 적은 것도 한몫한다. 일본은 대부회사의 불법추심이 사회문제로 커지자 법정 최고이자율 제한을 연 20%까지 낮췄다. 대출액 상한을 돈을 빌린 사람의 연봉 33% 이하로 제한하는 총량규제도 도입했다.

반면 한국은 1997년까지 연 25%였던 법정 최고이자율 제한을 외환위기 직후인 1998년 폐지됐다. 2002년 10월 연 66% 제한이 다시 생기기 전까진 이자율 최고한도 자체가 없었다.

일본계 대부업체들은 이틈을 노려 국내에 대거 진출했다. 금융당국은 지난 4월 기준으로 연 34.9%까지 법정 최고이자율 제한선을 낮췄다. 그러나 일본의 연 20%보다는 여전히 훨씬 높다.

조남희 금융소비자원 원장은 “일본은 대부업이 발달하면서 관련 규제도 그에 걸맞게 발전했다”며 “일본계 금융자본이 상대적으로 시장발달도 덜 되고 규제도 철저하지 않은 한국에 눈을 돌렸다”고 말했다.

투자업계 전문가들은 일본계 금융자본이 제2금융권 시장을 장악하면 서민이 피해를 입을 수 있다고 우려한다.

강형구 금융소비자연맹 금융국장은 “영업이 어려워진 국내 중소형 대부기업이 무등록 대부회사로 전환할 가능성이 크다”며 “그럴수록 서민층이 고리사채에 시달리는 등 피해를 입게 된다”고 말했다.

그러나 금융당국은 딱히 뾰족한 수가 없다는 입장을 보인다.

금융감독원의 한 관계자는 일본계 금융자본의 제2금융권 진출에 관해 “글로벌 금융추세로 볼 때 일본자금의 국내유입을 규제할 수 없다”고 말했다. 이 관계자는 “일본계 금융자본의 자금조달과 영업활동 등을 면밀히 모니터링하는 중”이라며 “서민부담을 가중시키는 불건전 요소가 있는지 살피겠다”고 했다.