[비즈니스포스트] 현대모비스가 물류비 부담 완화에 힘입어 내년 실적을 개선할 것으로 전망됐다.

김귀연 대신증권 연구원은 7일 현대모비스 목표주가 25만 원, 투자의견 '매수(BUY)'를 각각 유지했다. 
 

6일 현대모비스 주가는 20만1천 원에 거래를 마쳤다.

김 연구원은 "현대모비스는 운임하락에 따라 A/S 부문 사업에서 안정적으로 실적을 개선할 것"이라고 내다봤다.

현대모비스는 완성차 제조공정에 부품을 공급하는 모듈 및 부품 제조 사업과 국내외에서 운행되는 현대·기아차 보수용 부품을 공급하는 A/S용 부품 사업을 운영하고 있다.

현대모비스는 3분기 매출 12조 원, 영업이익 5585억 원을 거둔 것으로 추산됐다. 지난해 3분기와 비교해 매출과 영업이익이 각각 22% 증가하는 것이다. 

3분기 영업이익 추정치는 시장기대치(5644억 원)에 거의 부합하는 것으로 영업이익률은 4.6%를 기록할 것으로 예상됐다.

현대모비스는 올해 하반기부터 내년까지 물류비(운임) 부담이 지속 완화하며 안정적으로 실적을 개선할 것으로 전망됐다.

올해는 영업이익 2조 원과 영업이익률 3.9%를, 2023년에는 영업이익 2조5천억 원 영업이익률 4.6%를 기록할 것으로 예상됐다.

현대모비스는 모듈 및 부품 제조사업 가운데 전동화 부문에서 올해 매출은 지난해보다 36% 증가한 8조3천억 원을, 내년 매출은 올해보다 29% 늘어난 10조7천억 원을 기록하며 높은 성장률을 보일 것으로 전망됐다.

김 연구원은 "전동화 부문은 손익분기점(BEP) 달성을 거의 눈앞에 둔 것으로 보인다"고 덧붙였다.

현대모비스는 2022년 매출 49조9082억 원, 영업이익 1조9646억 원을 거둘 것으로 전망됐다. 2021년과 비교해 매출은 19.7% 늘어나지만 영업이익은  3.7% 감소하는 것이다. 허원석 기자