[비즈니스포스트] KT 주식의 매수의견이 유지됐다.

KT는 2분기 모든 사업부문이 고르게 성장한 것으로 추산됐다.
 

김진우 다올투자증권 연구원은 25일 KT 목표주가를 5만 원, 투자의견을 매수(BUY)로 각각 유지했다.

직전거래일인 22일 KT 주가는 3만7천 원에 거래를 마쳤다.

김 연구원은 “KT는 올해 2분기 매출 6조3600억 원, 영업이익 4954억 원을 올려 전년 동기 대비 매출과 영업이익이 각각 5.5%, 4.1% 증가한 것으로 추정된다”며 “무선과 디지코(디지털플랫폼기업)부문이 호조를 보이고 있다”고 말했다.

무선 매출은 1조5600억 원으로 지난해 같은 기간보다 2% 증가한 것으로 추산됐다. 5G 가입자 비중이 늘어나면서 가입자당 평균매출(ARU)이 2021년 2분기보다 2.1% 늘어난 3만2677원 수준인 것으로 추정됐다.

KT가 통신인프라를 기반으로 확장하고 있는 디지코 부문의 신사업도 성장한 것으로 추산됐다.

디지코 B2C(기업과 소비자 사이 거래) 부문 매출은 전년 같은 기간보다 4.5% 늘어난 5680억 원으로 추정됐다.

디지코 B2B(기업간 거래) 부문 매출은 2021년 2분기보다 11.7% 줄어든 4355억 원 원으로 추산됐는데 이는 올해 4월 클라우드/데이터센터(IDC) 부문을 물적분할해 KT클라우드를 설립한 영향으로 분석됐다. 

KT클라우드 분사에 따른 매출 감소분을 반영하면 디지코 B2B 부문 매출은 오히려 전년 동기대비 13.4% 증가한 것으로 추정됐다.

김 연구원은 KT의 미디어콘텐츠사업을 총괄하는 자회사 KT스튜디오지니가 미디어콘텐츠 제작 역할에 집중할 것으로 내다보면서 1조 원 이상의 기업가치를 인정받은 것을 긍정적으로 바라봤다.

CJENM의 온라인동영상서비스(OTT) 자회사 티빙이 14일 KT스튜디오지니의 OTT 자회사 KT시즌을 흡수합병하기로 결정했다. 그러면서 CJENM은 1천억 원을 들여 KT스튜디오지니 주식 116만 주(지분 9.09%)를 인수하기로 했다. KT스튜디오지니의 기업가치가 1조1천억 원으로 평가받은 것이다.

KT는 2022년 연결기준으로 매출 25조8901억 원, 영업이익 1조8208억 원을 올릴 것으로 전망됐다. 2021년보다 매출은 4%, 영업이익은 8.9% 늘어나는 것이다. 최영찬 기자