한화솔루션 목표주가가 높아졌다.

2분기 석유화학 등 기초소재부문 실적 개선이 기대되고 태양광설비 설치사업도 하반기부터 수요가 늘어날 것으로 전망됐다.
 

이희철 KTB투자증권 연구원은 15일 한화솔루션 목표주가를 기존 2만3천 원에서 2만6천 원으로 높였다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

한화솔루션 주가는 직전 거래일인 12일 1만8500원에 거래를 마쳤다.

이 연구원은 “한화솔루션이 코로나19로 태양광부문의 일시 둔화에도 2분기 석유화학부문의 호조로 시장의 기대치와 비교해 양호한 실적을 낼 것”이라며 “태양광부문도 올해 하반기부터는 주력시장인 미국을 중심으로 수요가 회복될 것”이라고 내다봤다.

한화솔루션은 2020년 2분기 매출 2조1천억 원, 영업이익 999억 원을 낼 것으로 추정됐다. 2019년 같은 기간보다 매출은 11.4% 줄어들지만 영업이익은 2.4% 늘어나는 것이다.

한화솔루션은 2분기 석유화학 등 기초소재사업부문의 실적 기여도가 높아질 것으로 기대됐다. 

가성소다 등 일부 제품군은 판매 약세를 보이고 있지만 주력 제품들의 판매 호조로 올해 2~3분기 화학부문 실적이 개선될 것으로 전망됐다.

이 연구원은 “저유가에 원료(나프타) 가격이 하락하면서 저밀도 폴리에틸렌(LDPE) 등 제품의 마진이 늘었다”며 “특히 인도 락다운 여파로 가격 약세를 보이던 폴리염화비닐(PVC) 가격이 5월 말부터 수요 증가에 따른 기대감으로 반등하고 있다”고 파악했다.

한화솔루션은 하반기 미국 태양광설비 신규 설치 수요가 늘어나는 데 따른 수혜도 기대할 수 있을 것으로 전망됐다.

미국 태양광협회(SEIA)에 따르면 올해 미국 태양광설비 신규 설치 시장은 18GW 안팎으로 코로나19에도 여전히 2019년과 비교해 33% 확대될 것으로 예상됐다.

이 연구원은 “한화솔루션은 미국 태양광시장에서 높은 점유율을 차지하고 있는 만큼 하반기 태양광부문의 출하량 증대 등으로 수익성이 좋아질 것”이라고 내다봤다. [비즈니스포스트 박혜린 기자]