시장과머니  증시시황·전망

한솔제지 목표주가 낮아져, 펄프 가격 올라 원가부담 늘어

조예리 기자 yrcho@businesspost.co.kr 2018-01-18 09:02:27
확대 축소
공유하기
페이스북 공유하기 트위터 공유하기 네이버 공유하기 카카오톡 공유하기 카카오스토리 공유하기 유튜브 공유하기 url 공유하기 인쇄하기

한솔제지 목표주가가 낮아졌다. 원자재인 펄프 가격이 꾸준히 오르면서 지난해 영업이익이 크게 줄어든 것으로 추정됐다. 

박종렬 현대차투자증권 연구원은 18일 한솔제지 목표주가를 2만8천 원에서 2만6천 원으로 내리고 투자의견은 '매수'(BUY)를 유지했다. 한솔제지 주가는 17일 1만3600원으로 장을 마쳤다. 
 
한솔제지 목표주가 낮아져, 펄프 가격 올라 원가부담 늘어
▲ 이상훈 한솔제지 사장.

박 연구원은 “2017년 펄프 가격이 꾸준하게 오르면서 한솔제지가 지난해 4분기에 전망치를 크게 밑도는 영업이익을 냈을 것”이라며 “올해 초에도 펄프 가격이 상승할 전망이기 때문에 원가 상승분이 제품 가격에 반영돼야 실적이 회복될 수 있다”고 바라봤다.
 
지난해 펄프 가격은 12월 마지막 주차 기준 톤 당 979달러로 1년 동안 49.92% 올랐다. 현재 펄프가격은 톤 당 993달러로 연초와 비교해 1.21% 상승했다.  

펄프 가격 강세가 지속되는 가운데 제품 가격에 원가 상승분이 충분히 적용돼지 못해 한솔제지의 영업이익이 줄어든 것으로 분석됐다. 

박 연구원은 한솔제지의 지난해 매출총이익률이 17.8%로 2016년보다 4.4%포인트 떨어졌을 것으로 추산했다. 

박 연구원은 “올해 1분기 이후로는 펄프 가격이 안정될 것”이라며 “1분기에 제품 가격이 7% 정도 인상될 가능성이 있고 한솔제지의 실적 악화는 주가에 충분히 반영이 된 상태기 때문에 중장기적 관점에서는 매력을 지니고 있다”고 바라봤다. 

한솔제지는 지난해 4분기 별도기준 매출 4024억 원, 영업이익 52억 원을 냈을 것으로 추정됐다. 2016년 같은 기간보다 매출은 17.9% 늘어났지만 영업이익은 73.0% 줄어드는 것이다. [비즈니스포스트 조예리 기자]

인기기사

SK온, '상온에서 구동'되는 리튬메탈 배터리용 고분자 전해질 개발 나병현 기자
삼성전자 SK하이닉스 글로벌 투자자에 '엔비디아 대안' 주목, "주가 저평가" 김용원 기자
'애플 인텔리전스' 상용화 늦어져, AI 기능 고도화와 외국어 학습에 시간 필요 김용원 기자
ASML 차세대 '하이퍼NA' EUV도 속도 낸다, AI 반도체 공급망 주역으로 부상 김용원 기자
[여론조사꽃] 윤석열 지지율 27.6%, 정당지지도 민주 39.8% 국힘 27.9% 김대철 기자
채권 재태크에 몰리는 개미, 개인투자용 국채 흥행에 ETF도 인기 박혜린 기자
폐분리막이 파우치로 재탄생, LG에너지솔루션 자원 선순환 프로젝트 진행 나병현 기자
신세계백화점 서울 강남점 VIP 고객 ‘정조준’, 올해 VIP 매출 비중 50% 넘긴다 김예원 기자
대형제약사 너도 나도 건기식 진출, 레드오션 조짐에 자금줄 역할 물음표 장은파 기자
삼성전자 갤럭시 AI 선두 수성 '이상 무', 음성인식 비서 개선에 힘준다 김바램 기자

댓글 (0)

  • - 200자까지 쓰실 수 있습니다. (현재 0 byte / 최대 400byte)
  • - 저작권 등 다른 사람의 권리를 침해하거나 명예를 훼손하는 댓글은 관련 법률에 의해 제재를 받을 수 있습니다.
  • - 타인에게 불쾌감을 주는 욕설 등 비하하는 단어가 내용에 포함되거나 인신공격성 글은 관리자의 판단에 의해 삭제 합니다.