[비즈니스포스트] 국내 증시가 미국 인공지능(AI) 데이터센터 규제와 AI 기업 앤트로픽의 상장을 둘러싼 단기 변동성 속에서 저점을 형성하고 있다는 분석이 나왔다.

앤트로픽 상장 뒤 기업용 AI 확산의 수혜주로는 삼성SDS 등이 꼽혔다.

김두언 하나증권 연구원은 9일 보고서에서 "데이터센터 규제와 앤트로픽 기업공개(IPO)에 따른 단기 변동성을 거치며 한국 증시는 저점을 형성하고 있다"며 "단단한 미국 고용과 유가 하락이 거시 불안을 낮추고 있다"고 분석했다.
 
코스피지수는 직전 거래일인 6일 5059.69로 거래를 마쳤다. 일주일 동안 11.71% 내린 것이다.

미국 중간선거 뒤 불거진 데이터센터 규제 우려는 다소 과도한 측면이 있는 것으로 평가됐다. 민주당의 승리로 AI 투자가 멈추는 것이 아니라 속도 조절이 이뤄진다는 것이다.

국내 증권사가 이날부터 3개월 동안 신용융자 담보비율 유지의무(140%)를 면제하는 것도 저점 형성의 근거로 평가됐다.

담보비율 유지의무가 면제되면 주가 급락을 부추기는 반대매매가 줄며 시장 안정성에 긍정적 영향을 미칠 수 있다.

김 연구원은 앤트로픽 상장에 대해서는 AI 투자 자금을 마련할 수 있는지 가늠하는 시험대라고 봤다.

조달에 성공하면 AI 생태계 전반의 자금 불안이 줄어들지만 반대로 상장이 늦어지거나 조달 규모가 줄면 서버 발주에 부담이 되면서 증시에 부담이 될 것으로 바라봤다.

국내 증시 투자전략으로는 반도체 핵심 종목을 분산 매수하는 방법이 제시됐다. SK하이닉스가 장기계약으로 2027~2028년 생산능력의 50%를 넘는 물량을 확보한 점을 근거로 들었다.

김 연구원은 기업용 AI의 다음 수혜처로 AI 도입과 운영을 맡는 IT 서비스 기업을 꼽았다. 최근 12개월 동안 앤트로픽에 10만 달러 이상을 낸 고객은 9월 말 기준 1만1900곳을 넘었는데 상장 이후에도 성장세를 이어갈 것으로 전망됐다.

국내에서는 삼성SDS가 앤트로픽 협력사로 클로드 판매와 구축·운영을 지원한다.

삼성SDS 외에 LGCNS와 SK텔레콤, 한글과컴퓨터·영림원소프트랩·안랩 등도 수혜주로 꼽혔다. 권동규 기자