[비즈니스포스트] BGF리테일 목표주가가 하향됐다.

유동인구가 감소하며 기존 BGF리테일 매장의 이익 회복이 더뎌진 점과 편의점 채널 점유율 하락 등이 반영됐다.
 

김명주 한국투자증권 연구원은 26일 BGF리테일 목표주가를 기존 21만 원에서 18만 원으로 낮춰잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

25일 BGF리테일 주가는 11만7천 원으로 거래를 마쳤다.

김 연구원은 “올해 1~2월 날씨 환경이 나쁘지 않았음에도 내국인 해외여행 등으로 유동인구가 감소했다”며 “이에 따라 BGF리테일 매장의 실적 회복이 더뎌졌다”고 설명했다.

올해 1분기 BGF리테일 매출은 1조9890억 원, 영업이익은 358억 원을 낼 것으로 전망됐다. 매출은 시장 기대치에 부합하나 영업이익은 시장 기대치를 11.8% 하회하는 것이다.

유통 산업 내 편의점 채널의 점유율이 하락하며 BGF리테일 주가는 지난해 연초부터 지속적으로 하락해왔다.

2022년 소매시장 내 편의점 채널 점유율은 6.6%였으나 2023년에는 6.2%로 하락했다.

김 연구원은 “유통 산업 내에서도 상대적으로 편의점 채널의 매력도가 크게 떨어졌다”며 “올해도 소매시장 내 편의점 채널의 유의미한 점유율 회복은 어려울 것”이라고 내다봤다.

BGF리테일은 올해 매출 8조8660억 원, 영업이익 2760억 원을 낼 것으로 전망됐다. 지난해와 비교해 매출은 8.2%, 영업이익은 9.1% 증가하는 것이다. 김예원 기자