한전KPS 목표주가가 높아졌다.

올해 4분기 시장의 기대치를 웃도는 호실적이 기대된다. 해외사업 매출도 꾸준히 늘어날 것으로 전망됐다.
 

강동진 현대차증권 연구원은 16일 한전KPS 목표주가를 기존 4만4천 원에서 5만 원으로 높였다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

직전 거래일인 13일 한전KPS 주가는 3만8200원에 거래를 마쳤다.

강 연구원은 “한전KPS가 중장기적으로 해외사업에서 지속적으로 성과를 낼 것”이라며 “올해 4분기 실적도 시장의 기대치를 크게 웃돌 것”이라고 바라봤다.

한전KPS는 2019년 4분기 연결기준으로 매출 4054억 원, 영업이익 880억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2018년 같은 기간보다 매출은 4.9% 늘어나고 영업이익은 0.4% 줄어드는 것인데 이는 시장의 기대치를 웃도는 수치다.

4분기 300억 원 이상의 인건비 환입이 기대된다.

한전KPS는 해외사업에서 매출 증가에 따른 안정적 수익성을 유지할 것으로 전망됐다.

한전KPS는 최근 파키스탄 파우지파운데이션과 발전소, 산업설비 등의 운영 및 유지(O&M)사업을 위한 합작회사(JV)를 세웠다. 파우지파운데이션은 한전KPS가 2009년부터 운영 및 유지작업을 맡아온 다하키 발전소의 모회사다.

한전KPS는 파우지파운데이션과 합작회사를 통해 앞으로 파키스탄지역에서 운영 및 유지사업의 추가 수주 등 사업 확장이 기대된다.

아랍에미리트(UAE) 원전 경상정비 매출 등도 꾸준히 늘어날 것으로 전망됐다.

강 연구원은 “한전KPS는 장기적으로 국내 원전이 축소하더라도 최소한 수년 동안은 안정적 배당 성장을 기대할 수 있는 상황”이라며 “또 한전KPS가 원전 폐로사업에서 핵심적 역할을 할 수 있는 기업이라는 점을 고려하면 현재 시장의 우려는 과도하다”고 바라봤다. [비즈니스포스트 박혜린 기자]