삼성중공업 주가가 오를 것으로 전망됐다. 

2017년 수주했던 해양플랜트가 본격적으로 실적에 인식되면서 2019년 하반기부터 수익성 개선이 시작될 것으로 분석됐다.
 

한영수 삼성증권 연구원은 14일 삼성중공업 목표주가를 1만600원, 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

삼성중공업 주가는 직전 거래일인 11일 7460원에 장을 마쳤다. 

한 연구원은 "삼성중공업은 2019년 매출목표로 7조1천억 원을 제시해 시장 예상보다 12.9%, 지난해 매출 추정치보다는 29% 높게 잡았다"며 "이는 삼성중공업이 2017년 수주했던 해양플랜트가 생각보다 빠르게 매출로 인식될 수 있다는 점을 시사한다"고 봤다. 

삼성중공업은 2017년 38억 달러 규모의 해양플랜트를 수주했다. 

한 연구원은 "이 해양플랜트 물량은 당시 수주했던 상선들보다 수익성이 양호할 것"이라며 "삼성중공업은 해양플랜트 수주물량이 하반기부터 본격적으로 매출에 기여하면서 의미있는 수익성 개선이 나타날 수 있다"고 예상했다. 

최근 2년 동안 대형 조선사 가운데 유일하게 '초대형' 해양플랜트를 수주했다는 점에서 경쟁사들과 비교해 유휴인력 등 고정비 발생 부담도 가장 적을 것으로 파악됐다. 

해양플랜트의 추가 수주 기대감도 있다. 

한 연구원은 "삼성중공업은 경쟁사들보다 해양플랜트 일감이 떨어질 우려가 낮다보니 핵심 인력과 건조 경험을 유지하는 것이 상대적으로 용이하다"며 "실제로 삼성중공업은 2개의 초대형 해양 프로젝트 입찰에서 강력한 수주 후보"라고 분석했다. 

한 연구원은 "삼성중공업은 2019년 수주목표를 지난해 수주실적보다 27.9% 높여서 내놨다"며 "이는 회사 측도 올해 수주 시황을 낙관적으로 전망하고 있다는 점을 보여준다"고 말했다. [비즈니스포스트 고진영 기자]