[비즈니스포스트] 대웅제약 목표주가가 높아졌다.

올해 기존 제품이 안정적으로 성장하고 디지털헬스케어 부문의 매출이 본격화될 것으로 전망됐다.
 

박종현 다올투자증권 연구원은 10일 대웅제약 목표주가를 기존 20만 원에서 24만 원으로 높여잡았다. 투자의견은 매수(BUY)로 유지됐다.

9일 대웅제약 주가는 16만8800원으로 거래를 마쳤다.

박 연구원은 “대웅제약이 2025년 4분기 시장추정치에 부합하는 실적을 냈다”며 “올해는 디지털헬스케어 매출이 증가할 것으로 기대된다”고 바라봤다.

대웅제약은 2025년 4분기 연결기준으로 매출 3971억 원, 영업이익 433억 원을 거뒀다. 2024년 4분기와 비교해 매출은 8%, 영업이익은 12% 증가했다. 시장 기대치와 비교하면 매출은 1.3%, 영업이익은 3.1%를 하회했다.

박 연구원은 “대웅제약이 4분기 신약인 위식도역류질환 치료제 펙수클루와 보툴리눔 톡신제제 나보타 등 기존 제품의 안정적 성장과 디지털헬스케어 사업 안착으로 시장추정치에 부합하는 실적을 냈다”고 분석했다.

펙수클루는 2025년 4분기 매출 236억 원을 거뒀다. 1년 전보다 2% 증가했다.

디지털헬스케어 부문에서는 같은 기간 매출 146억 원을 내면서 1년 전보다 63% 늘었다.

올해도 스마트 병상 시스템 씽크의 병상 확대에 힘입어 디지털헬스케어 부문 매출이 증가할 것으로 전망됐다.

대웅제약은 씽크 등 디지털헬스케어 부문에서 2026년 매출 991억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2025년과 비교해 95% 늘어나는 것이다.

박 연구원은 “현재 씽크를 도입한 국내 병원들은 80% 이상이 사용량 비례 모델을 채택하고 있어 병상 가동률을 70%로 가정하면 연매출 400억 원을 달성할 수 있다”며 “디지털헬스케어 매출 성장으로 대웅제약이 수익성을 강화할 수 있을 것”이라고 내다봤다.

대웅제약은 2026년 연결기준으로 매출 1조7086억 원, 영업이익 2306억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2025년과 비교해 매출은 9%, 영업이익은 17% 증가하는 것이다. 장은파 기자