[비즈니스포스트] DL이앤씨 목표주가가 낮아졌다.

주택부문 수익성 개선은 긍정적이지만 플랜트부문에서 신규 수주가 필요하다는 분석이 나왔다. 
 

배세호 iM증권 연구원은 11일 DL이앤씨 목표주가를 기존 6만3천 원에서 5만2천 원으로 내려 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

직전 거래일인 10일 DL이앤씨 주식은 4만750원에 거래를 마쳤다.

배 연구원은 “올해 주택 건축 부문 매출총이익률은 13.9%로 상당히 안정화됐다"며 "내년에도 주택 부문 수익 개선 흐름이 나타날 것”이라고 내다봤다. 

내년 주택 및 건축 부문 매출은 지난해와 올해 착공된 별도 기준 약 8천 세대의 기성률이 본격적으로 높아진 영향을 받아 올해보다 9% 증가할 것으로 예상됐다. 

다만 DL이앤씨에는 건설업 전반의 부정적 환경이 위험요소인 것으로 파악됐다.

배 연구원은 "건설 경기 부진이 지속되고 있으며 최근 건설업 전반에 걸쳐서 중대 재해 리스크가 발생하고 있다"고 말했다. 

또한 DL이앤씨의 전체 실적을 개선시키기 위해서는 플랜트부문의 수주가 절실한 것으로 판단됐다.

배 연구원은 "DL이앤씨는 플랜트 현장이 준공되면서 플랜트부문 매출액은 지난해보다 31%이상 감소할 것으로 예상된다"며 "플랜트부문 외형 감소를 막기 위해서는 플랜트 부문 수주가 필요하다"고 바라봤다. 

DL이앤씨는 올해 연결기준 매출 7조7540억 원, 영업이익 3860억 원을 낼 것으로 전망됐다. 지난해보다 매출은 6.8% 감소하지만 영업이익은 42.4% 증가하는 것이다. 김인애 기자