[비즈니스포스트] 삼성바이오로직스가 의약품 위탁개발생산(CDMO)사업과 바이오시밀러(생체의약품 복제약)사업을 순조롭게 성장시켜 2분기 수익성을 상당히 개선한 것으로 분석됐다.

이지수 다올투자증권 연구원은 30일 삼성바이오로직스 목표주가 110만 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다.
 

29일 삼성바이오로직스 주가는 74만8천 원에 거래를 마쳤다.

삼성바이오로직스는 2분기 연결기준 매출 8040억 원, 영업이익 2282억 원을 거둔 것으로 추산됐다. 지난해 같은 기간보다 매출은 23.4%, 영업이익은 34.5% 증가한 것이다.

삼성바이오로직스 실적은 CDMO사업과 100% 자회사 삼성바이오에피스를 합쳐 계산된다. CDMO사업만 따지면 2분기 매출 6251억 원을 기록해 24.1% 성장한 것으로 파악됐다.

인천 송도 1~3공장이 완전 가동해 생산 실적이 증가한 가운데 위탁개발(CDO)을 비롯한 기타 매출도 개선된 것으로 나타났다.

이 연구원은 “최근 론자, 우시바이오로직스 등 글로벌 CDMO기업들이 공격적으로 생산능력을 늘리면서 삼성바이오로직스와 가격 경쟁에 대한 우려가 나오고 있으나 이는 과도하다”며 “삼성바이오로직스는 고객사가 원하는 시점에 의약품을 전달할 수 있는 생산능력을 보유하고 있어 위탁생산기업으로서 경쟁력을 충분히 확보하고 있다”고 봤다.

삼성바이오에피스가 곧 미국에 출시하는 ‘휴미라’ 바이오시밀러 ‘하드리마’도 전체 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됐다. 휴미라는 글로벌 연 매출 수십조 원을 거두는 자가면역질환 치료제다. 삼성바이오에피스를 비롯한 여러 기업들이 휴미라 시장 중 가장 규모가 큰 미국에서 바이오시밀러 출시를 앞두고 있다.

이 연구원은 “하반기부터 삼성바이오로직스 4공장 1차 가동과 관련한 매출이 본격적으로 발생한다”며 “하드리마 출시로 신제품 판매 효과가 기대돼 투자의견과 목표주가를 유지한다”고 말했다. 임한솔 기자