[비즈니스포스트] 하이브가 2분기 양호한 실적을 낸 것으로 분석됐다. 3분기에는 공연 모객 수가 대폭 증가함에 따라 영업이익이 급증할 것으로 전망됐다.

김현용 현대차증권 연구원은 7일 하이브 목표주가를 35만 원, 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.
 

6일 하이브 주가는 25만9천 원에 거래를 마쳤다.

하이브는 2분기 연결기준 매출 7056억 원과 영업이익 659억 원을 기록했다. 지난해 같은 기간보다 매출은 10.2%, 영업이익은 29.4% 늘어난 것이다.

공연 매출은 1887억 원을 기록하며 지난해 같은 기간보다 31% 늘었다. MD(상품)와 라이선싱 매출도 1529억 원으로 지난해 같은 기간보다 40.2% 증가했다.

영업이익률은 9.3%로 지난 분기보다 5%포인트, 지난해 같은 기간보다 1.4%포인트 개선됐다.

김현용 연구원은 “‘방탄소년단’ 매출 비중 증가가 주효했던 것으로 판단한다”며 “특히 ‘아오엔’ 데뷔 비용과 남미 오디션 제작비 등 일회성 비용이 약 100억 원 반영된 점을 고려하면 올해 이익 체력은 확실한 회복세”라고 덧붙였다.

하이브는 3분기 매출 7675억 원과 영업이익 819억 원을 낼 것으로 전망됐다. 지난해 같은 기간보다 매출은 45.4%, 영업이익은 51.1% 늘어나는 것이다.

특히 하이브 3분기 공연 모객 수는 지난해 같은 기간보다 123% 늘어난 150만 명으로 대폭 증가할 것으로 예상됐다. 아티스트별 모객은 ‘엔하이픈’ 38만 명과 ‘방탄소년단’ 멤버 진 33만 명, ‘세븐틴’ 24만 명, ‘투모로우바이투게더’ 17만 명, ‘르세라핌’ 16만 명 등 고르게 기여할 것으로 전망됐다.

‘캣츠아이’와 8월18일 데뷔하는 빅히트 신인 보이그룹, 올해 데뷔가 예정된 남미 현지화 그룹 두 팀 등 신인 아티스트도 흥행할 것으로 예상됐다.

김 연구원은 “하이브는 엔터테인먼트 업종 투자 포인트인 서구권 모객 급증과 현지화 그룹 수익화, 중국 한한령 해제시 수혜 가능성을 모두 갖춘 유일한 엔터테인먼트사”라며 “11~12월로 예상되는 방탄소년단 월드투어 콘서트 발표 시점이 주가의 1차 변곡점이 될 것”이라고 전망했다. 이솔 기자