△생애주기펀드(TDF) 성과
최경주는 차별화 전략으로 미래에셋자산운용의 생애주기펀드(TDF) 자산을 큰 폭으로 늘렸다.

미래에셋자산운용은 2019년 10월21일 기준으로 국내 자산운용사 가운데 처음으로 생애주기펀드 자산 1조 원을 넘어섰다.

미래에셋자산운용의 생애주기펀드 설정금액은 2019년 들어 8월까지 4천억 원 넘게 늘어나며 1위에 올라 있던 삼성자산운용을 제쳤다.

미래에셋자산운용은 2011년 국내 최초로 생애주기펀드를 내놓으며 1위에 올라 있었지만 2016년 삼성자산운용에게 1위 자리를 내줬다.

미래에셋자산운용은 2017년 말 20%포인트대로 벌어졌던 시장 점유율 차이를 2019년 3월 기준 4%대로 대폭 줄이면서 삼성자산운용을 바짝 추격한 결과 3년여 만에 1위를 되찾았다.

미래에셋자산운용이 1위를 되찾은 데는 '차별화 전략'이 주효했던 것으로 분석된다.

미래에셋자산운용은 '자산배분형' 생애주기펀드만 출시돼 있던 생애주기펀드 시장에 2017년 3월 처음으로 '전략배분형' 생애주기펀드를 내놨다.

자산배분형 생애주기펀드가 목표시점마다 ‘위험자산의 비중’을 조절하는 펀드라면 전략배분형 생애주기펀드는 목표시점에 맞게 ‘투자전략’을 달리 하는 펀드다.

전략배분형 생애주기펀드의 투자전략으로는 기본수익전략, 자본수익전략, 멀티인컴전략, 절대수익전략 등 4가지가 있다.

전략배분형 생애주기펀드는 자산배분형 생애주기펀드보다 1년가량 늦게 나왔음에도 투자자들에게 큰 인기를 끌며 가파르게 성장했다.

최경주는 전략배분형 생애주기펀드에 투자전략을 추가하거나 투자전략을 더욱 세심하게 짜는 방식으로 '차별성'을 더욱 내세워 미래에셋자산운용의 생애주기펀드 1위를 굳힐 것으로 예상된다.

△마케팅 총괄 부회장 승진
최경주는 2018년 11월 미래에셋자산운용 부회장에 올랐다. 마케팅본부장으로 미래에셋그룹에 합류한 지 20년 만이다.

미래에셋금융그룹은 2018년 11월 임원인사에서 조웅기 미래에셋대우 사장과 최경주가 부회장으로 승진했다.

최경주는 최현만 미래에셋대우 수석부회장, 하만덕 미래에셋생명 부회장, 정상기 에너지인프라자산운용 부회장 등과 함께 부회장 5인체제를 이루게 됐다.

최경주는 미래에셋그룹을 대표하는 영업 전문가로 퇴직연금사업과 법인영업에서 성과를 낸 점을 인정받았다.

미래에셋그룹의 인사를 앞두고 승진 여부가 주목됐는데 부회장으로 승진하며 더욱 힘이 실리게 됐다. △미래에셋자산운용 연금시장 주도
최경주는 미래에셋자산운용을 연금시장의 선두주자로 이끌었다.

미래에셋자산운용은 2019년 12월 기준으로 개인연금과 퇴직연금 모두 수탁액 1위를 차지하고 있다. 전체 연금펀드시장 점유율 20%를 웃돌며 연금시장을 주도하고 있다.

최경주는 2016년 10월 미래에셋자산운용으로 자리를 옮긴 뒤 리테일·연금마케팅부문 대표를 맡았다. 생애주기펀드와 은퇴자금인출 펀드 등 연금 상품 종류를 확대했다.

최경주는 고령화 시대에 새 먹거리로 떠오른 생애주기펀드(TDF)시장을 선점하기 위해 2017년 3월 생애주기펀드(TDF)를 새 단장하고 펀드 종류를 늘렸다.

생애주기펀드는 투자자가 은퇴 준비자금 마련 등 특정 목표시점을 지닌 펀드에 투자하면 자산운용사는 운용기간에 맞춰 자동으로 위험자산과 안전자산 비중을 맞추는 상품이다.

2018년 3월에는 은퇴자금 인출펀드로 연금상품을 확장했다.

은퇴자금 인출펀드는 연금상품 투자금을 적립한 뒤 일시금으로 받는 것이 아니라 연금자산으로 꺼내 활용할 수 있도록 하는 상품이다. 은퇴자들이 안정적 현금 흐름이 없는 만큼 이를 대체할 금융상품을 찾는다는 점에 착안했다.

미래에셋자산운용은 2018년 12월 현재까지 2018년에만 연금펀드 수탁액을 1조 원 넘게 늘렸다. 최경주가 미래에셋자산운용 연금부문을 맡은 2016년 말과 비교하면 수탁액이 2조2700억 원, 56.9% 증가했다.

△미래에셋증권 자산관리
2014년 말에 미래에셋증권 WM(자산관리)부문 대표에 올랐다.

미래에셋증권은 기존 리테일부문을 WM부문으로 바꾸고 수준 높은 자산관리 서비스를 제공하겠다는 목표를 세워뒀다.

최경주는 퇴직연금 영업을 하며 쌓았던 노하우를 자산관리 직원에 전수하며 법인영업, 외부영업, 기업영업 등 영업부서와의 연계성도 높였다.

고객 수익률을 강조하며 자산관리 직원을 평가할 때 고객수익률 항목에 더 큰 점수를 매기기도 했다. 글로벌 자산 배분 등을 통해 고객 수익률의 변동성을 낮추라는 당부도 했다.

2015년 미래에셋증권의 퇴직연금사업과 법인영업을 성공적으로 이끈 성과를 인정받아 사장으로 승진했다.

△미래에셋증권 부문별 대표체제
2007년 미래에셋증권이 책임경영을 강화하기 위한 사업부제를 도입하면서 법인사업부문 대표를 맡았다.

미래에셋증권은 조직을 8개 부문으로 나눠 대표이사에게 집중된 권한을 각 부문장에게 나누는 부문별 대표체제를 도입했다.

당시 부문장을 맡았던 인물들은 지금도 미래에셋그룹 계열사 곳곳에서 주축을 맡고 있다.

면면을 살펴보면 최경주(당시 법인사업부문장)를 비롯해 서유석 미래에셋자산운용 대표이사 사장(당시 리테일사업부문장 상무), 이구범 미래에셋캐피탈 대표이사(당시 IB사업1부문장 부사장), 변재상 미래에셋생명 대표이사 사장(당시 경영지원부문장 이사) 등이다.

◆ 비전과 과제 최경주는 미래에셋그룹의 해외투자 확대 흐름에 맞춰 해외투자와 자산운용 경쟁력을 끌어올려야 한다는 과제를 안고 있다.

미래에셋자산운용이 미래에셋대우와 함께 미래에셋그룹의 핵심 계열회사로 꼽히고 있는 만큼 다른 계열회사들과 시너지를 내기 위해 해외 진출, 해외투자처 발굴 등에 더욱 힘써야 한다.

박현주 회장이 미래에셋그룹의 국내 경영에서 손을 떼고 부회장단을 중심으로 독립경영·책임경영체제를 갖추기로 한 만큼 미래에셋자산운용의 경영을 전면에서 책임져야 한다.

최현만 수석부회장이 국내 사업 전반을 아우르는 역할을 맡고 생명보험은 하만덕 부회장, 자산운용은 정상기 부회장과 최경주 부회장, 금융투자는 조웅기 부회장이 두루 맡아 책임경영을 펼치고 있다.

정상기 부회장은 미래에셋그룹의 새 투자처로 꼽히는 신재생에너지 분야에 특화된 에너지인프라자산운용을 이끌고 있기 때문에 미래에셋자산운용의 전반을 다루는 역할은 최경주의 몫이다.

최경주는 연금, 법인, WM(자산관리), 리테일(소매금융) 등 다양한 업무를 두루 경험하며 쌓은 노하우를 후배 임직원들에게 전수하는 역할도 맡을 것으로 보인다.

◆ 평가

최경주는 박현주 미래에셋그룹 회장과 함께 미래에셋그룹을 키워온 이른바 ‘창업 공신’으로 꼽힌다.

박현주 회장이 1997년 미래에셋캐피탈과 미래에셋자산운용을 창업한 이듬해인 1998년에 미래에셋자산운용에 참여했다.

미래에셋그룹 창업 공신으로 꼽히는 인물들을 살펴보면 최현만 미래에셋대우 대표이사 수석부회장 구재상 전 미래에셋자산운용 부회장, 정상기 에너지인프라자산운용 부회장, 손동식 미래에셋자산운용 사장, 강길환 미래에셋대우 부사장 등이다.

이구범 미래에셋캐피탈 대표이사와 서유석 미래에셋자산운용 대표이사 사장 등도 미래에셋 초창기 멤버들로 꼽힌다.

최경주는 박현주 회장과 같은 고향에 광주제일고 동문으로 박 회장의 두터운 신임을 받고 있다. 연금, 법인, WM(자산관리), 리테일(소매금융) 등을 모두 경험한 영업 전문가로 꼽힌다.

성격이 호탕하고 대범하며 괄괄한 것으로 알려졌다. 경조사에 빠지지 않고 참석할 정도로 주변 사람들을 살뜰히 챙기는 것으로 전해진다. 함께 일한 직원들도 최경주를 잘 따른다고 한다.

최경주는 영업 대상을 정하면 개인이든 기업이든 철저한 분석을 바탕으로 맞춤형 접근방법을 찾아내는데 이는 박현주 회장의 업무방식과도 비슷한 것으로 알려졌다.

외부 행사 등에 거의 모습을 드러내지 않아 외부에 알려진 내용이 많지 않다.

전남 영암군 신북면 용산리 출신으로 애향심이 깊은 것으로 알려졌다. 2011년에는 신북면에서 일일 면장 체험하고 지역인재 육성을 위해 군민장학기금 1500만 원을 기탁하기도 했다.

최경주의 부친 최희동씨는 금정면 초대면의원, 새마을 광역권 개발사업 추진위원장, 산림조합장 등을 맡아 지역사회에서 활발하게 활동했으며 지역단체인 영암달메회장을 역임했다.

모교인 전주대의 발전에 큰 관심과 애정을 품고 발전기금 기부 등을 꾸준히 해왔다.

2018년 11월 기준 전주대 물류무역학과 객원교수로 위촉돼 학생들을 지도하고 있으며 전주대 학생들의 해외 현장체험학습도 지원하고 있다.

△미래에셋생명에 금전적 지원 제공으로 과태료 받아
미래에셋자산운용은 2019년 10월23일 금융위원회로부터 자본시장법 위반으로 과태료를 받았다.

금융위원회는 미래에셋자산운용이 판매회사이자 계열회사인 미래에셋생명이 변액보험을 판매할 때 금전적 지원을 했다는 점을 문제 삼았다.

자본시장법은 자산운용사가 판매회사에 제공할 수 있는 이익 항목을 판매수수료, 판매보수, 판매촉진비, 광고비 등으로 규제하고 있다.

미래에셋자산운용은 미래에셋생명에게 포럼 관련 비용을 제공해 문제가 된 것으로 알려졌다.

△미래에셋자산운용 PE(프라이빗에쿼티)부문 전 대표 사기적 부정거래 혐의로 검찰수사
서울남부지방검찰청 증권범죄합동수사단은 2019년 7월 미래에셋자산운용 PE부문 전 대표 A씨와 현직 상무 B씨를 자본시장법 위반, 횡령 등의 혐의로 불구속기소했다.

서울 강동구청장인 이정훈 구청장도 서울시의원 시절 이 거래에 가담한 것으로 파악하고 방조 혐의로 불구속기소됐다.

이 밖에도 검찰은 범행을 주도한 사채업자 등 2명을 구속기소하고 또 다른 공범 7명을 불구속 상태로 재판에 넘겼다. 이와 관련된 법인 2곳도 기소했다.

이 사건으로 모두 14명이 재판에 넘겨진 것으로 파악됐다.

이들은 미래에셋자산운용의 사모펀드가 출자한 시니안유한회사가 코스닥 상장회사인 게임회사 ‘와이디온라인’의 지분을 냉장고 판매업체 ‘클라우드매직’에 매각하는 과정에서 사기적 부정거래를 한 혐의를 받고 있다.

와이디온라인의 지분을 매수하는 주체가 클라우드매직이 아닌 사채업자라는 사실을 알고도 이를 매각해 269억 원 규모의 이득을 부당하게 취득한 것으로 알려졌다.

사채업자들은 클라우드매직을 통해 와이디온라인의 경영권을 획득한 뒤 주식을 내다 팔고 회사자금 154억 원을 무단으로 쓴 것으로 파악됐다.

이 과정에서 2017년 7월부터 2018년 4월까지 클라우드매직의 대표이사로 일한 이정훈 강동구청장이 사채업자인 동생의 범행을 도왔다고 검찰은 보고 있다.

△해외 골프·여행접대 증권사 불명예
금융감독원은 2017년 2월15일 증권사 23곳과 자산운용사 19곳을 '부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지' 위반으로 행정제재했는데 미래에셋자산운용도 이 불명예리스트에 이름을 올렸다.

제재를 받은 자산운용사는 미래에셋자산운용을 비롯해 신한BNP 파리바자산운용, 교보악사자산운용, 흥국자산운용, 현대인베스트먼트자산운용, IBK자산운용, 베어링자산운용, KB자산운용, 동양자산운용, KTB자산운용, 미래에셋자산운용, NH-아문디자산운용, 하나UBS자산운용, 한화자산운용, 삼성자산운용, 메리츠자산운용 등이다

△대표이사 호칭 해프닝
2007년 11월 미래에셋증권은 최현만 당시 미래에셋증권 총괄사장이 총괄대표이사 부회장으로 승진하고 기업금융사업부 대표이사에 이구범, 리테일사업부 대표이사에 서유석, 법인·CM사업부 대표이사에 조웅기, 퇴직연금사업단 대표이사에 조한홍 최경주가 선임됐다고 밝혔다.

다만 이 과정에서 미래에셋증권이 이사회나 주주총회를 열지 않고 일부 임원을 대표이사로 선임한 점이 문제가 됐다.

금융감독원은 당시 대표이사로 선임된 5명에게 ‘대표이사’라는 직함을 쓰지 못하도록 구두 조치를 내렸다.

미래에셋증권은 이를 받아들여 공식문서에 ‘대표이사’라는 명칭을 사용하지 않기로 했다.

당시 미래에셋증권은 관례적으로 쓰는 ‘대표(사장)’라는 직위를 ‘대표이사’로 표현한 것이라고 해명한 것으로 알려졌다.

◆ 경력

동원증권에 입사해 사회생활을 시작한 뒤 1997년 한남투자신탁증권 강남역지점장을 지냈다.

1998년 미래에셋자산운용 마케팅본부장으로 미래에셋그룹과 첫 인연을 맺었다.

1999년 미래에셋증권으로 자리를 옮겨 금융상품영업본부장으로 일했다.

2002년 금융상품영업본부장 상무로 승진했다.

2003년 미래에셋증권 법인영업본부장으로 근무했다.

2005년 6월 미래에셋증권 부사장으로 승진했다.

2006년 미래에셋증권이 사업부제를 도입하면서 법인사업부문장을 맡았다.

2007년 미래에셋증권 퇴직연금컨설팅1부문 대표로 일했다.

2011년 미래에셋증권 홀세일(기업금융)부문 대표로 자리를 옮겼다.

2014년 미래에셋증권 기업RM(기업전담역)부문 대표를 맡았다.

2015년 미래에셋증권 WM(자산관리)부문 대표 사장으로 승진했다.

2016년 10월 미래에셋자산운용 리테일·연금마케팅부문 총괄대표 사장을 맡았다.

2018년 11월 미래에셋자산운용 마케팅총괄 부회장에 올랐다.

◆ 학력 1980년 광주제일고를 졸업했다.

1989년 전주대 무역학과를 졸업하고 연세대학교 경영대학원에서 경영학석사(MBA) 과정을 마쳤다.

◆ 가족관계

최희동 전 영암군산림조합장이 부친이다.

배우자 최미준씨와 사이에 아들과 딸을 두고 있다.

◆ 상훈

2008년 전주대 동문회로부터 자랑스런 재경 전주대인상을 받았다.

2014년 전주대 슈퍼스타 22인에 선정됐다.

◆ 기타

최경주는 2012년 6월5일 미래에셋대우 주식매수선택권 1만5천 주를 받았다. 주식매수선택권 행사기간은 2015년 6월5일부터 2020년 6월4일까지다.

최경주는 2016년 9월 기준으로 당시 미래에셋증권 주식 12만5393주를 보유하고 있다.

당시 주가 기준 약 28억9657만 원으로 국내 상장사 100대 기업 전문경영인 가운데 주식 부자 5위에 이름을 올렸었다.

“새가 한쪽 날개로 날지 못하는 것처럼 두 기관이 함께 한다면 다양한 일들을 해나갈 수 있으리라고 생각한다. 또한 구호보다 실천이 중요하다. 두 기관의 실질적 협력을 위한 실천에 앞장서겠다. 임직원들이 급변하는 시대적 상황에서 교육의 필요성을 가지고 있다. 임직원들이 교육받을 수 있도록 적극 장려하겠다.” (2018/05/14, 경희사이버대학교와 산학협동 협약식에서)

“연금펀드는 장기투자상품이고 은퇴자가 투자손실에 더욱 민감하기 때문에 글로벌 자산배분을 통한 안정적인 자산운용이 필수다. 인출형 펀드가 정기적인 현금흐름을 원하는 은퇴자 수요를 통해 성장할 것으로 기대한다.” (2018/03/22, 인출형 펀드와 관련해)

“성과보수 공모펀드 출시로 운용사의 책임 있는 펀드 운용과 투자성과에 대한 신뢰 확보가 가능할 것으로 기대한다.” (2017/06/01, 미래에셋자산운용의 성과보수 공모펀드 상품을 내놓으면서)

“글로벌 저성장 시대에 인도와 같이 구조적 성장을 보이는 곳에 투자자들이 많은 관심을 보이고 있다. 앞으로도 선진국에서 신흥국까지 글로벌 자산배분 차원에서 다양한 상품 라인업을 투자자들에게 선보이겠다.” (2015/02/15, 미래에셋자산운용 인도법인 수탁고 1조 원을 넘긴 뒤 )

“퇴직연금의 운용성과는 종업원뿐 아니라 최고경영진과 주주 등의 이해에도 직접 영향을 미치는 중차대한 문제다. 최고경영진이 퇴직연금 사업자를 선정할 때 이들의 준비상황을 직접 눈으로 확인하는 것이 필요하다.” (2008/04/24, 머니투데이와 인터뷰에서)