[비즈니스포스트] 동원산업 목표주가가 낮아졌다.

주가 반등을 위해서 해외 저변 확대가 필요할 것으로 전망됐다.
 

심은주 하나증권 연구원은 20일 동원산업 목표주가를 기존 7만2천 원에서 6만 원으로 낮춰잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

직전거래일인 16일 동원산업 주가는 3만3350원에 거래를 마쳤다.

심 연구원은 "주가에 미칠 가치평가 영향은 제한적이다"면서도 "유의미한 주가 반등을 위해서는 해외 저변 확대를 위한 방안이 드러나야 한다"고 설명했다.

동원산업은 올해 2분기 연결기준으로 매출 2조4762억 원, 영업이익 1214억 원을 낸 것으로 추산됐다. 2025년 2분기보다 매출은 5.0% 늘어나지만 영업이익은 9.2% 줄어드는 것이다.

식품 계열사 실적은 다소 부진하지만 비식품 계열사는 선방하고 있는 것으로 파악됐다.

심 연구원은 "동원산업은 별도기준 손익이 지난해와 비슷한 수준에 그칠 것으로 예상된다"며 "어류 가격 상승에도 어획량 감소와 유류 비용 부담으로 수익성 개선은 제한될 것"이라고 전망했다.

미국 참치캔 시장 점유율 약 40%를 차지하는 동원산업 계열사 스타키스트도 다소 부진한 성적을 낸 것으로 예상됐다. 1분기 미국 오프라인 유통망을 강타한 기록적 한파 탓에 쌓인 재고가 2분기 판매에 부담으로 작용한 것으로 파악됐다.

반면 동원산업의 비식품 계열사인 동원홈푸드와 동원시스템즈는 2분기 실적에서 선방한 것으로 추정됐다.

심 연구원은 "동원홈푸드는 고객사가 확대되며 매출과 수익성이 모두 개선되고 있는 것으로 파악된다"며 "동원시스템즈도 일부 품목 판매가 인상을 통해 알루미늄 등 주요 원재료 가격 상승 부담을 방어하는 것으로 파악된다"고 말했다.

동원산업은 올해 연결기준으로 매출 10조1172억 원, 영업이익 5496억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2025년보다 매출은 5.6%, 영업이익은 6.5% 증가하는 것이다. 전주원 기자