[비즈니스포스트] KB금융 목표주가가 높아졌다.

은행업계 최상위 수준의 자본력을 유지하고 있고 홍콩 주가연계증권(ELS)과 관련한 시장의 우려는 제한적으로 판단됐다.
 
설용진 SK증권 연구원은 26일 KB금융 목표주가를 기존 8만 원에서 8만8천 원으로 높였다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

25일 KB금융 주가는 6만9300원에 거래를 마쳤다.

설 연구원은 “KB금융은 탄탄한 이익체력을 고려한 실적 추정치 조정, 개선된 주주환원 정책 가시성 등을 종합적으로 반영해 목표주가를 상향조정한다”며 “대형 은행 가운데 가장 편안하게 접근할 수 있다고 판단한다”고 말했다.

KB금융은 1분기 연결기준 순이익(지배주주 기준) 1조491억 원을 거뒀다. 2023년 같은 기간보다 30.5% 줄었지만 시장의 예상치를 웃돌았다.

1분기 실적에는 홍콩 H지수 주가연계증권(ELS) 배상 관련 비용 약 8620억 원이 인식됐다. 이를 제외하면 분기당 약 1조5천억~1조6천억 원 수준의 이익체력이 유지되고 있는 것으로 파악됐다.

미리 배당총액을 제시해 현금배당 가시성을 높인 점도 긍정적으로 평가됐다.

2024년 기준 KB금융의 배당총액은 분기별 3천억 원, 연간으로는 1조2천억 원 수준으로 제시됐다.

설 연구원은 “KB금융의 안정적 이익체력을 고려하면 사전에 현금배당총액을 산정하더라도 이에 따른 부담은 제한적일 것으로 예상된다”며 “주주로서도 주주가치 제고 효과를 가시적으로 확인할 수 있어 주주환원 측면 불확실성이 줄어들 것으로 보인다”고 바라봤다. 박혜린 기자